主要风险揭示

一、利率波动风险

    客户在参与约定购回式证券交易期间，若因提前购回、延期购回，或中国人民银行调整同期金融机构贷款基准利率，导致期限利率变动，可能会给投资者带来额外的利息支出。

二、履约保障不足风险

    客户在参与约定购回式证券交易期间，因标的证券价格下跌等原因导致交易的履约保障不足时，客户需提供履约保障，否则将面临被动提前购回的风险；若客户无法提前购回或提供履约保障，则面临标的证券被违约处置的风险；且因处置结果的不确定，可能会给客户造成损失。

三、违约处置风险

    客户在参与约定购回式证券交易期间，在交易到期且期限已满一年无法延期的情况下，客户不按规定在购回日期进行购回交易的；或因履约保障比例低于处置线且客户未按《客户协议》约定进行提前购回或提供履约保障措施的；或发生《客户协议》所列示的违约情形时，则将面临标的证券被违约处置的风险，因处置结果的不确定，可能会给客户造成损失。

四、权益处理规则导致的风险

若上海标的证券在待购回期间发生分红派息、送股、转增股份、老股东配售方式的增发、配股或配售债券等权益时，导致交易的履约保障不足，客户需提供履约保障，否则将面临被动提前购回的风险，若客户无法提前购回或提供履约保障，则面临标的证券被违约处置的风险；且因处置结果的不确定，可能会给客户造成损失。

 

违约及处置

一、常见的客户违约情形有哪些？

    我司与客户签订的《客户协议》中列明了违约的情形，常见违约情形有：

    情形一：因客户原因导致购回交易无法完成的；

    情形二：待购回期间，日终清算后交易履约保障比例低于处置线的，客户未按《客户协议》约定提前购回且未提供履约保障措施的；

    情形三：公司根据《客户协议》约定要求客户提前购回，客户未提前购回的。

二、 客户违约是如何进行违约处理？

    发生违约情况时，客户与我司将进行协商处理：

    (1)根据客户与我司的约定，由我司向交易所提交相关材料，申请违约处置及划转标的证券；

    (2)处置完成后，我司向客户发送结果通知，若处置金额有余，将余款划回给客户，若处置金额不足以支付客户所欠款项，我司有权向客户追索。