第二十四条  境外基础证券发行人或者其他信息披露义务人向中国证监会、证券交易所提供的文件或者信息披露文件应当使 用中文，文件内容应当与其在境外市场提供的文件或者所披露的 文件的内容一致。上述文件内容不一致时，以中文文件为准。

第二十五条 境外基础证券发行人应当在中国境内设立证券 事务机构，聘任熟悉境内信息披露规定和要求的信息披露境内代 表，负责存托凭证上市期间的信息披露与监管联络事宜。

 

第五章     存托凭证的存托和托管

第二十六条  下列机构可以依法担任存托人：

（一）中国证券登记结算有限责任公司及其子公司；

（二）经国务院银行业监督管理机构批准的商业银行；

（三）证券公司。 担任存托人的机构应当符合下列条件：

（一）组织机构健全，内部控制规范，风险管理有效；

（二）财务状况良好，净资产或者资本净额符合规定；

（三）信誉良好，最近三年内无重大违法行为；

（四）拥有与开展存托业务相适应的从业人员、机构配置和 业务设施；

（五）法律、行政法规和规章规定的其他条件。

第二十七条  存托人应当承担以下职责：

（一）与境外基础证券发行人签署存托协议，并根据存托协议约定协助完成存托凭证的发行上市；

（二）安排存放存托凭证基础财产，可以委托具有相应业务 资质、能力和良好信誉的托管人管理存托凭证基础财产，并与其 签订托管协议，督促其履行基础财产的托管职责。存托凭证基础 财产因托管人过错受到损害的，存托人承担连带赔偿责任 ；

（三）建立并维护存托凭证持有人名册；

（四）办理存托凭证的签发与注销；

（五）按照中国证监会规定和存托协议约定，向存托凭证持 有人发送通知等文件；

（六）按照存托协议约定，向存托凭证持有人派发红利、股 息等权益，根据存托凭证持有人意愿行使表决权等权利；

（七）境外基础证券发行人股东大会审议有关存托凭证持有 人权利义务的议案时，存托人应当参加股东大会并为存托凭证持 有人权益行使表决权；

（八）中国证监会规定和存托协议约定的其他职责。

第二十八条  境外基础证券发行人、存托人和存托凭证持有人通过存托协议明确存托凭证所代表权益和各方权利义务。投资 者持有存托凭证即成为存托协议当事人，视为其同意并遵守存托 协议约定。

存托协议应当符合法律、行政法规以及中国证监会规定，并 包括以下条款：

（一）境外基础证券发行人、存托人的名称、注册地、成立依据的法律和主要经营场所；

（二）基础证券的种类；

（三）发行存托凭证的数量安排；

（四）存托凭证的签发、注销等安排；

（五）基础财产的存放和托管安排；

（六）境外基础证券发行人的权利和义务；

（七）存托人的权利和义务；

（八）存托凭证持有人的权利和义务；

（九）基础证券涉及的分红权、表决权等相应权利的具体行 使方式和程序；

（十）存托凭证持有人的保护机制；

（十一）存托凭证涉及收费标准、收费对象和税费处理；

（十二）约定事项的变更方式；

（十三）存托凭证终止上市的安排；

（十四）违约责任；

（十五）解决争议的方法；

（十六）存托协议适用中国法律；

（十七）诉讼管辖法院为中国境内有管辖权的人民法院；

（十八）其他重要事项。

境外基础证券发行人、存托人修改存托协议的，应当由境外基础证券发行人提前以公告形式通知存托凭证持有人。

境外基础证券发行人应当向中国证监会提交存托协议，作为其发行、上市申请文件。存托协议修改的，应当及时向中国证监 会报告。

第二十九条  存托人可以委托境外金融机构担任托管人。存 托人委托托管人的，应当在存托协议中明确基础财产由托管人托 管。托管人应当承担下列职责：

（一）托管基础财产；

（二）按照托管协议约定，协助办理分红派息、投票等相关 事项；

（三）向存托人提供基础证券的市场信息；

（四）中国证监会规定和托管协议约定的其他职责。

第三十条  存托人与托管人签订的托管协议，应当包括下列条款：

（一）协议当事人的名称、注册地和主要经营场所；

（二）基础证券种类和数量；

（三）存托人指令的发送、确认和执行的程序；

（四）基础财产不得作为托管人破产财产或者清算财产，及 相关资产隔离措施；

（五）托管人的报酬计算方法与支付方式；

（六）基础财产托管及解除托管的程序；

（七）约定事项的变更方式；

（八）违约责任；

（九）解决争议的方法；

（十）其他重要事项。

境外基础证券发行人应当向中国证监会提交存托人与托管人签署的托管协议，作为其发行申请文件。托管协议修改的，存托人应当及时告知境外基础证券发行人，并由境外基础证券发行人向中国证监会报告。

第三十一条  存托人、托管人应当忠实、勤勉地履行各项职 责和义务，不得损害存托凭证持有人的合法权益。

存托人行使境外基础证券相应权利，应当按照存托协议约定 的方式事先征求存托凭证持有人的意愿并按其意愿办理，不得擅 自行使相应权利或者处分相应存托凭证基础财产。

第三十二条  存托人应当为存托凭证基础财产单独立户，将 存托凭证基础财产与其自有财产有效隔离 、分别管理、分别记账， 不得将存托凭证基础财产归入其自有财产，不得侵占、挪用存托 凭证基础财产。

第三十三条  存托人不得买卖其签发的存托凭证，不得兼任 其履行存托职责的存托凭证的保荐人。

 

第六章     投资者保护

第三十四条  向投资者销售存托凭证或者提供相关服务的机 构，应当遵守中国证监会关于投资者适当性管理的规定。

证券交易所应当在业务规则中明确存托凭证投资者适当性管理的相关事项。

第三十五条 境外基础证券发行人应当确保存托凭证持有人 实际享有的资产收益、参与重大决策、剩余财产分配等权益与境 外基础证券持有人权益相当。境外基础证券发行人不得作出任何 损害存托凭证持有人合法权益的行为。

法律、行政法规以及中国证监会规定对投资者保护有强制性规定的，应当适用其规定。

第三十六条 境外基础证券发行人、存托人应当按照存托协 议约定，采用安全、经济、便捷的网络或者其他方式为存托凭证 持有人行使权利提供便利。

第三十七条 中证中小投资者服务中心有限责任公司可以购 买最小交易份额的存托凭证，依法行使存托凭证持有人的各项权 利。

中证中小投资者服务中心有限责任公司可以接受存托凭证持 有人的委托，代为行使存托凭证持有人的各项权利。

中证中小投资者服务中心有限责任公司可以支持受损害的存 托凭证持有人依法向人民法院提起民事诉讼。

第三十八条 境外基础证券发行人与其境内实体运营企业之间的关系安排，不得损害存托凭证持有人等投资者的合法权益。

第三十九条 境外基础证券发行人具有股东投票权差异等特 殊架构的，其持有特别投票权的股东应当按照所适用的法律以及公司章程行使权利，不得滥用特别投票权，不得损害存托凭证持有人等投资者的合法权益。

出现前款情形，损害存托凭证持有人等投资者合法权益的，境外基础证券发行人及特别投票权股东应当改正，并依法承担对 投资者的损害赔偿责任。

第四十条 存托凭证暂停、终止上市的情形和程序，由证券 交易所业务规则规定。

存托凭证出现终止上市情形的，存托人应当根据存托协议的 约定，为存托凭证持有人的权利行使提供必要保障。

存托凭证终止上市的，存托人应当根据存托协议的约定卖出 基础证券，并将卖出所得扣除税费后及时分配给存托凭证持有人 。 基础证券无法卖出的，境外基础证券发行人应当在存托协议中作 出合理安排，保障存托凭证持有人的合法权益。

第四十一条 存托凭证持有人与境外基础证券发行人、存托 人、证券服务机构等主体发生纠纷的，可以向中证中小投资者服 务中心有限责任公司及其他依法设立的调解组织申请调解。

第四十二条 投资者通过证券投资基金投资存托凭证的，基 金管理人应当制定严格的投资决策流程和风险管理制度，做好制 度、业务流程、技术系统等方面准备工作。

基金管理人应当根据审慎原则合理控制基金投资存托凭证的 比例，在基金合同、招募说明书中明确投资存托凭证的比例、策 略等，并充分揭示风险。

基金托管人应当加强对基金投资存托凭证的监督，切实保护基金份额持有人的合法权益。

第四十三条 已经获得中国证监会核准或者准予注册的公开 募集证券投资基金投资存托凭证，应当遵守以下规定：

（一）基金合同已明确约定基金可投资境内上市交易的股票 的，基金管理人可以投资存托凭证；

（二）基金合同没有明确约定基金可投资境内上市交易的股 票的，如果投资存托凭证，基金管理人应当召开基金份额持有人 大会进行表决。

公开募集证券投资基金投资存托凭证的比例限制 、估值核算、 信息披露等依照境内上市交易的股票执行。

第四十四条 合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投 资者投资存托凭证的比例限制按照有关管理规定执行，计算基础 为境内上市的存托凭证。

 

第七章     法律责任

第四十五条 中国证监会依法履行职责，对境外基础证券发行人及其控股股东、实际控制人、境内实体运营企业、存托人、托管人、保荐人、承销机构、证券服务机构及其他主体采取进行 现场检查、进入涉嫌违法行为发生场所调查取证等措施的，适用《证券法》第一百八十条规定。

第四十六条  存托凭证的发行、交易等活动违反本办法规定的，中国证监会可以采取以下监管措施：

（一）责令改正；

（二）监管谈话；

（三）出具警示函；

（四）认定为不适当人选；

（五）依法可以采取的其他监管措施。

第四十七条   有下列行为的，中国证监会依据《证券法》相 关规定进行行政处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任 ：

（一）未经中国证监会核准，擅自公开或者变相公开发行存 托凭证；

（二）不符合发行条件的境外基础证券发行人以欺骗手段骗 取存托凭证发行核准；

（三）保荐人在存托凭证发行、上市中出具有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责；

（四）境外基础证券发行人或者其他信息披露义务人未按照 规定披露信息、报送有关报告，或者所披露的信息、报送的报告 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（五）内幕信息知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信 息买卖存托凭证、泄露内幕信息、建议他人买卖存托凭证 ；

（六）违反《证券法》的规定操纵存托凭证市场；

（七）证券服务机构在为存托凭证的发行、交易等证券业务活动提供服务中，未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（八）《证券法》规定的其他违法行为。

第四十八条 境外基础证券发行人的股东、实际控制人、董 事、监事、高级管理人员和存托凭证的其他投资者违反本办法第 十二条的规定，在中国境内减持其持有的存托凭证的，责令改正， 给予警告，没收违法所得，并处三万元罚款。

第四十九条 法律、行政法规禁止参与股票交易的人员，直 接或者以化名、借他人名义持有、买卖、接受他人赠送存托凭证 的，依照《证券法》第一百九十九条的规定进行行政处罚。属于 国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。

第五十条 有下列行为的，依照《证券法》第二百零一条的 规定进行行政处罚：

（一）为存托凭证的发行出具审计报告、资产评估报告或者 法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该存托凭证承销期 内和期满后六个月内，买卖该存托凭证；

（二）为境外基础证券发行人出具审计报告、资产评估报告 或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，自接受境外基础 证券发行人委托之日起至上述文件公开后五日内，买卖该存托凭 证。

第五十一条  境外基础证券发行人的董事、监事、高级管理 人员、通过存托凭证或者其他方式持有境外基础证券发行人发行的股份百分之五以上的投资者，将其持有的存托凭证在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入的，依照《证券法》 第一百九十五条的规定处罚。但是证券公司因包销购入售后剩余 存托凭证对应境外基础证券发行人已发行股份达到百分之五以上 的除外。

第五十二条 收购人违反本办法第十三条规定的，依照《证 券法》第二百一十三条的规定处罚。

收购人或者收购人的控股股东，利用对境外基础证券发行人 的收购，损害被收购境外基础证券发行人及其投资者的合法权益 的，依照《证券法》第二百一十四条的规定处罚。

第五十三条 存托人、托管人违反本办法规定的，责令改正， 给予警告，没收违法所得，并处三万元罚款。对直接负责的主管 人员和其他直接责任人员给予警告，没收违法所得，并处三万元 罚款。

经中国证监会责令改正后拒不改正或者违法违规情节严重的，中国证监会可以采取责令境外基础证券发行人更换存托人、 责令存托人更换托管人、三十六个月内不受理由其担任存托人的 申请文件、取消存托人资质等监管措施。

存托人中参与存托业务的人员，在任期内，直接或者以化名、 借他人名义持有、买卖、接受他人赠送存托凭证的，责令改正， 给予警告，没收违法所得，并处三万元罚款。

第五十四条  违反本办法情节严重的，中国证监会可以对有关责任人员采取证券市场禁入的措施。

第五十五条 境外基础证券发行人及其控股股东、实际控制 人、存托人、托管人、保荐人、承销机构、证券服务机构等违反 本办法规定，导致存托凭证持有人等投资者合法权益受到损害的， 应当依法承担赔偿责任。

 

第八章     附   则

第五十六条 境内企业在境外发行存托凭证适用《证券法》 等法律、行政法规以及中国证监会关于境内企业到境外发行证券 或者将其证券在境外上市交易的规定。境内上市公司以新增证券 为基础在境外发行存托凭证的，还应当同时符合有关上市公司证 券发行的规定。

第五十七条 存托凭证与基础证券之间的转换应当符合国家 有关规定。

境内证券交易所与境外证券交易所之间互联互通业务中涉及 的存托凭证发行、交易、信息披露和投资者保护等事宜，中国证 监会或者证券交易所另有规定的，从其规定。

第五十八条 中国证监会与有关国家或者地区的证券监督管 理机构加强跨境监管执法合作，依法查处存托凭证业务相关跨境 违法违规行为。

第五十九条  本办法下列用语具有如下含义：

（一）基础证券，是指存托凭证代表的由境外基础证券发行人在境外发行的证券；

（二）基础财产，是指基础证券及其衍生权益；

（三）存托人，是指按照存托协议的约定持有境外基础证券 ， 并相应签发代表境外基础证券权益的存托凭证的中国境内法人；

（四）托管人，是指受存托人委托，按照托管协议托管存托 凭证所代表的基础证券的金融机构；

（五）控股股东，是指通过存托凭证或者其他方式持有境外 基础证券发行人发行的股份合计达到百分之五十以上的股东；持 有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其持有的股份所享有的 表决权已足以对股东大会或者董事会 的决议产生重大影响的股 东；

（六）实际控制人，是指虽不是境外基础证券发行人的股东 ， 但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配境外基础证 券发行人的人；

（七）董事、监事、高级管理人员，是指境外基础证券发行人的董事、监事、高级管理人员或者执行类似职权的人员。没有 监事、监事会或者执行类似职权的人员或者组织安排的，不适用《证券法》和本办法有关监事、监事会的规定；

（八）境内实体运营企业，是指由注册地在境外、主要经营 活动在境内的红筹企业通过协议方式实际控制的境内企业；

（九）内幕信息，是指《证券法》第七十五条和本办法第二十条、第二十一条规定的信息；

（十）内幕信息知情人，是指《证券法》第七十四条规定的 人员及存托人、托管人的相关人员。其中，持有或者通过持有境 内外存托凭证而间接持有境外基础证券发行人发行的股份合计达 到百分之五以上的投资者，属于《证券法》第七十四条第（二） 项规定的持有公司百分之五以上股份的股东。

第六十条  本办法自公布之日起施行。